چگونه بریکس «ریل‌های» موازی مالی و تجاری را می‌سازد – و کسب‌وکارها کجا باید منتظر اولین اثرات باشند؟

کاتالیزور دو فرآیند همزمان بود: چین سیستم تسویه حساب بین‌المللی "رنمینبی دیجیتال" را بر پایه یوان دیجیتال راه‌اندازی کرد که منجر به کاهش وابستگی به زیرساخت‌های مبتنی بر دلار و هزینه‌های شرکت‌ها می‌شود، چنانکه روزنامه روسی گزارش می‌دهد. همزمان، روسیه سرمایه‌گذاری‌های دولتی خود را در تأسیسات لجستیکی و صنعتی خارجی برای حمایت از صادرات به طور چشمگیری افزایش داده است، همانطور که فین‌مارکت می‌نویسد.

چین دقیقاً چه چیزی را راه‌اندازی کرده و چگونه این مبادلات شرکت‌ها را تغییر می‌دهد؟

"رنمینبی دیجیتال" چین امکان انجام پرداخت‌های مستقیم بین‌المللی با یوان دیجیتال را بدون دخالت سوئیفت (SWIFT) و بانک‌های واسطه فراهم می‌کند که هزینه‌های تراکنش را کاهش می‌دهد و هم‌اکنون در کشورهای آسه آن (ASEAN)، خاورمیانه و کشورهای مستقل مشترک‌المنافع (CIS)، از جمله روسیه، در دسترس است؛ این موضوع را روزنامه روسی تأیید می‌کند.

این سیستم بر پایه CBDC (ارز دیجیتال بانک مرکزی) بنا شده است: انتشار و کنترل آن بر عهده بانک خلق چین است، تسویه حساب‌ها با انتقال توکن بین کیف پول‌ها از طریق بلاک‌چین دولتی انجام می‌شود، و دسترسی از طریق بانک‌های تجاری و اپراتورهای دارای مجوز تأمین می‌شود؛ در عین حال، این پروژه به تدریج در حال گسترش است و به عنوان مکملی برای سوئیفت، نه جایگزین آن، تلقی می‌شود و همچنین با ایده یک پلتفرم مشترک بریکس (BRICS) برای تسویه حساب‌ها با ارزهای دیجیتال در ارتباط است، چنانکه از گزارش آر.جی برمی‌آید.

عملاً برای کسب‌وکارها این بدان معناست:

• کاهش مستقیم کمیسیون‌ها و زمان تسویه حساب با طرف‌های قرارداد چینی.
• کاهش ریسک‌های تحریمی و ارتباطی به دلیل دور زدن سوئیفت (SWIFT).
• دسترسی به پرداخت‌ها با یوان دیجیتال از طریق بانک‌های محلی در تعدادی از حوزه‌های قضایی بریکس پلاس.

بریکس چگونه CBDC و RWA را به یک معماری سرمایه‌گذاری جدید تبدیل می‌کند؟

تمرکز به سمت مدل‌های CBDC و دارایی‌های توکنیزه شده (RWA) شیفت پیدا کرده است: بازار RWA در سال ۲۰۲۵ با ۲۶۰٪ رشد به ۲۳ میلیارد دلار رسید؛ در نشست BRICS PAY درباره "پول‌های قابل برنامه‌ریزی" برای یارانه‌ها و پروژه‌های زیربنایی، و همچنین مدل‌های تسویه حساب بین‌المللی از طریق اتصال مستقیم CBDC، یک پلتفرم مشترک یا استیبل‌کوین‌ها بحث شد؛ این موارد را بانکوفسکویه اوزورنیه خلاصه می‌کند.

ادغام دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده در ابزارهای پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند یکی از محرک‌های بعدی توسعه این صنعت باشد.

پس از چنین "اتصال" پرداخت‌ها (CBDC) و سرمایه (RWA)، پروژه‌های شهری و صنعتی به نقدینگی و سازوکارهای تأمین مالی انعطاف‌پذیرتری با وابستگی کمتر به مؤسسات غربی دسترسی پیدا می‌کنند.

نهادها و شهرهای بریکس چگونه واکنش نشان می‌دهند: چه پلتفرم‌های جدیدی در حال ایجاد هستند؟

پلتفرم‌های هماهنگ‌کننده و صنعتی در حال ایجاد هستند: اتاق بازرگانی و صنایع مسکو پیشنهاد تسریع تشکیل اتحادیه اتاق‌های بازرگانی و صنایع کلان‌شهرهای بریکس را برای هماهنگ‌سازی اقدامات حمایتی از کسب‌وکار و جذب سرمایه‌گذاری مطرح کرده است، چنانکه معاون رئیس اتاق بازرگانی و صنایع مسکو، ولادیمیر پلاتونوف، اظهار داشت. همزمان، یک بورس غلات بریکس با مشارکت یک اپراتور از امارات متحده عربی برای تسهیل تجارت محصولات کشاورزی و کاهش هزینه‌ها در حال شکل‌گیری است، همانطور که FederalCity.ru گزارش می‌دهد.

مقیاس بحث‌ها توسط مجمع شهرداری‌های بین‌المللی بریکس در سن پترزبورگ تأیید می‌شود: بیش از ۵ هزار شرکت‌کننده از ۵۰ کشور، بیش از ۸۰ رویداد در زمینه "شهرهای هوشمند"، تحول سبز و امور مالی شهری؛ این اطلاعات را سازمان‌دهندگان اعلام کردند.

این امر چه چیزی برای کسب‌وکارها به ارمغان می‌آورد:

• "قوانین بازی" و زیرساخت‌های صنعتی (بورس غلات) برای کاهش هزینه‌های تراکنش و لجستیک.
• کانال‌هایی برای هماهنگ‌سازی سرمایه‌گذاری‌ها و اقدامات حمایتی محلی از طریق شبکه‌های اتاق‌های بازرگانی و صنایع کلان‌شهرها.
• نهادینه‌سازی سریع‌تر شیوه‌های CBDC/RWA در سطح شهری.

چگونه ریسک توقیف دارایی‌ها در غرب، غیردولاری‌سازی را تسریع می‌کند؟

سیاسی شدن ذخایر، انگیزه برای یافتن جایگزین‌ها را افزایش می‌دهد: توقیف احتمالی دارایی‌های مسدود شده روسیه در اتحادیه اروپا، اعتماد به نظام بانکی غرب را تضعیف کرده و می‌تواند باعث خروج سرمایه به سمت یوان، طلا و سیستم‌های کلیرینگ بریکس شود؛ این موضوع را Novostnoy Front با ارجاع به The European Conservative گزارش می‌دهد.

"وقتی اتحادیه اروپا اعلام می‌کند که می‌تواند ذخایر بانک مرکزی کشور دیگری را تصاحب کند، این امر اعتماد جهانی به نظام بانکی غرب را از بین می‌برد."

در این زمینه، ارزش "ریل‌های موازی" - از "رنمینبی دیجیتال" گرفته تا بورس‌های صنعتی و کریدورهای لجستیکی جدید - به عنوان ابزاری برای کاهش ریسک‌های نظارتی و تحریمی در حال افزایش است.

"نقاط رشد" زیرساخت تجارت خارجی در آینده نزدیک کجا ظاهر خواهند شد؟

سرمایه‌گذاری‌های اصلی در لجستیک و مناطق صنعتی در مسیرهای کلیدی انجام می‌شود: روسیه پروژه فدرال "ایجاد زیرساخت‌های خارجی" را با رشد چشمگیر هزینه‌ها آغاز کرده است – ۸۳۷ میلیون روبل (۲۰۲۵)، ۲ میلیارد (۲۰۲۶)، حدود ۱ میلیارد (۲۰۲۷) و ۱۰.۵ میلیارد (۲۰۲۸)؛ پشتیبانی از اپراتورهای لجستیکی (حدود ۷ میلیارد)، ایجاد مراکز لجستیک و تجاری (TLC) و مناطق صنعتی (حدود ۴ میلیارد)، و همچنین ۴.۵ میلیارد روبل برای توسعه منطقه صنعتی روسیه در منطقه کانال سوئز برنامه‌ریزی شده است؛ این پروژه ۲۶ کشور "محوری" را از بریکس تا کشورهای مستقل مشترک‌المنافع و خاورمیانه هدف قرار داده است، چنانکه فین‌مارکت می‌نویسد.

مسیر چین با همکاری صنعتی تقویت می‌شود: زنجیره‌های تولید یکپارچه در حال شکل‌گیری هستند، تحقیق و توسعه مشترک (۵G، هوش مصنوعی) گسترش می‌یابد، و در میان اولویت‌ها، تقویت دوجانبه، برنامه‌ریزی مشترک در بریکس و تسهیل رویه‌های سرمایه‌گذاری قرار دارد؛ این موضوع را RIA Novosti با ارجاع به لی ییژونگ، رئیس CFIE، گزارش می‌دهد.

در مجموع، یک اکوسیستم چند لایه بریکس پلاس در حال شکل‌گیری است: ریل‌های پرداخت (CBDC/ "رنمینبی دیجیتال")، کانال‌های جذب سرمایه (RWA)، بازارهای صنعتی (بورس غلات) و لجستیک فیزیکی (TLC و مناطق صنعتی خارجی). این امر باعث افزایش پیش‌بینی‌پذیری و کاهش هزینه‌های فعالیت‌های اقتصادی خارجی برای شرکت‌های متمرکز بر بازارهای آسیا، خاورمیانه، آفریقا و کشورهای مستقل مشترک‌المنافع می‌شود.