Как курс БРИКС на цифровые расчеты изменит трансграничные платежи и приток капитала к 2030 году?

Катализатором стал переход от заявлений к архитектуре: эффект от внедрения цифровых финансовых активов (ЦФА) в странах БРИКС аналитики оценивают до $50 млрд к 2030 году, как следует из исследования «Яков и Партнеры» и Центрального университета, а параллельно Владимир Путин на «Валдае» подчеркнул, что БРИКС будет расширять возможности электронных расчетов и торговли и что переход на национальные валюты – вынужденная реакция на внешние ограничения.

Какова официальная позиция России и БРИКС по цифровым расчетам?

Курс определен: БРИКС расширяет электронные расчеты и электронную торговлю, а Россия не ведет «антидолларовой» кампании — она рассчитывается в нацвалютах, потому что ей «просто не дают» работать в долларах. Такой акцент Путин сделал на «Валдае», где он описал переход к национальным валютам как прагматичный ответ на внешние ограничения.

Внутри страны регулятор форсирует инфраструктуру цифрового рубля: ЦБ ожидает рост числа банков-участников платформы с 17 до 25 к концу года и до 40 в 2026-м, запуск массового внедрения — с 1 сентября 2026 года; в планах — смарт‑контракты, выплаты зарплат и бюджетные платежи, как сообщает Bits.media со ссылкой на регулятора.

К каким системным сдвигам ведет масштабирование ЦФА в БРИКС?

К формированию альтернативной, совместимой с рынком инфраструктуры: токенизация активов ускоряется, а трансграничные расчеты и взаимные инвестиции получают собственные «рельсы» вне уязвимых каналов. Капитализация крупнейших токенизированных активов удвоилась за год и достигла $70 млрд к началу 2025 года, как фиксируют исследователи; экономический эффект внедрения ЦФА в БРИКС оценивается до $50 млрд к 2030 году, подтверждают консалтинговые оценки.

Россия уже в числе лидеров по эмиссии: оборот ЦФА в I квартале 2025 года достиг 293,5 млрд руб. против 50 млрд годом ранее, число выпусков выросло почти до 1 000; при поддержке ЦБ суммарная эмиссия может превысить 1 трлн руб. к концу года, как сообщают аналитики.

«ЦФА — это возможность для развивающихся экономик не догонять, а перепрыгнуть через этап устаревших систем и создать более эффективные, прозрачные и доступные рынки капитала».

— эту позицию Илья Иванинский изложил в интервью «Известиям», где подчеркнул независимость будущей инфраструктуры БРИКС от институтов Глобального Севера.

Какие тактические риски и барьеры видит бизнес на этом пути?

Ключевые риски — правовая и технологическая несинхронизированность между юрисдикциями, фрагментация платформ и «узкие горлышки» комплаенса. На уровне рынка эксперты прямо указывают на необходимость унифицировать нормы и регуляторные практики внутри и между странами БРИКС, как отмечают «Яков и Партнеры», а в России Минфин видит проблему несовместимости платформ ЦФА, на что указывал замминистра Иван Чебесков.

Дополнительные операционные риски связаны с правоохранительным контролем и практиками KYC/AML. МВД РФ предлагает ввести ответственность за передачу криптокошельков третьим лицам; в ЦБ признают проблему, но считают преждевременным обсуждать санкции без уточнения предмета регулирования, как сообщает Bits.media.

Отдельный вызов — иллюзия «полной анонимности»: аналитические сервисы отслеживают цепочки транзакций в блокчейнах и уже служат инструментом расследований и заморозки активов, как поясняет отраслевой обзор.

Что это означает на практике: - без унификации правил ЦФА рискуют остаться «локальными экспериментами»; - компаниям придется выстраивать комплаенс под новые модели расчетов и токенизации; - провайдерам инфраструктуры — обеспечивать интероперабельность и прозрачность аудита.

Где ближайшие возможности для компаний БРИКС?

В финансировании, расчетах и инфраструктурной экономии: ЦФА удешевляют и ускоряют привлечение капитала, создают независимый контур трансграничных платежей и снижают транзакционные издержки на развивающихся рынках. В России выпуск ЦФА уже занимает дни и может заменить часть облигационных займов; после налоговых поправок до 10% корпоративных займов способны сместиться в ЦФА, а проект BRICS Clear из Казанской декларации 2024 года сулит экономию $9–12 млрд в год за счет сужения спредов, как рассчитали эксперты.

Параллельно развивается «цифровая наличность» государства: цифровой рубль выходит на массовое внедрение с 1 сентября 2026 года с поддержкой смарт‑контрактов, выплат зарплат и бюджетных платежей, как планирует Банк России.

Кому действовать уже сейчас: - экспортерам и импортерам — пилотировать расчеты в ЦФА с ключевыми контрагентами, строя параллельные платежные маршруты; - банкам и финтеху — запускать продукты токенизации и «смарт»-эквайринг под цифровые рубли и ЦФА; - МСП — тестировать выпуск товарных/проектных ЦФА как более дешевую альтернативу облигациям; - инфраструктурным провайдерам — фокус на интероперабельности и модульных KYC/AML.

Стратегический вывод: цифровые финансы БРИКС становятся не «альтернативой на случай санкций», а самостоятельным слоем глобальной инфраструктуры. Тем, кто войдет в него ранним, достанутся более низкая стоимость капитала, устойчивые каналы расчетов и доступ к растущим потокам в экосистеме, где, по согласованной позиции лидеров, ставка сделана на электронные расчеты и собственные правила игры.