كيف تبني مجموعة بريكس مسارات مالية وتجارية موازية - وأين يتوقع قطاع الأعمال أولى التأثيرات؟

كانت محفزان لعمليتين متزامنتين: أطلق الصين نظام المدفوعات العابرة للحدود Renminbi Digital على أساس اليوان الرقمي، مما يقلل الاعتماد على البنية التحتية الدولارية وتكاليف الشركات، وفقًا لما أفادته صحيفة "روسيسكايا غازيتا". بالتوازي، تزيد روسيا بشكل كبير من استثماراتها الحكومية في المنشآت اللوجستية والصناعية الأجنبية لدعم الصادرات، كما يكتب موقع "فينماركت".

ما الذي أطلقته الصين تحديدًا وكيف يغير ذلك التسويات للشركات؟

يتيح نظام Renminbi Digital الصيني إجراء مدفوعات مباشرة عابرة للحدود باليوان الرقمي دون مشاركة SWIFT أو البنوك الوسيطة، مما يقلل من تكاليف المعاملات وهو متاح بالفعل في دول الآسيان والشرق الأوسط ورابطة الدول المستقلة (بما في ذلك روسيا)، كما يؤكد "روسيسكايا غازيتا".

يعتمد النظام على العملة الرقمية للبنوك المركزية (CBDC): يقوم البنك الوطني الصيني بإصدار البيانات والتحكم بها، وتتم التسويات عن طريق نقل الرموز بين المحافظ عبر بلوكتشين حكومي، وتوفر البنوك التجارية والمشغلون المرخصون الوصول؛ مع ذلك، يتطور المشروع تدريجيًا ويُفسر على أنه إضافة، وليس "بديل" لـ SWIFT، كما أنه مرتبط بفكرة منصة بريكس (BRICS) المشتركة للتسويات بالعملات الرقمية، وفقًا لما يستشف من المادة المنشورة في "RG".

من الناحية العملية للأعمال، يعني هذا:

• انخفاض مباشر في العمولات ووقت التسويات مع المتعاقدين الصينيين.
• تقليل مخاطر العقوبات والمخاطر المراسلة بسبب التحايل على SWIFT.
• الوصول إلى مدفوعات باليوان الرقمي عبر البنوك المحلية في عدد من ولايات بريكس+

كيف تحوّل مجموعة بريكس العملات الرقمية للبنوك المركزية والأصول الملموسة الممثلة بالرموز (RWA) إلى بنية استثمارية جديدة؟

ينتقل التركيز إلى نماذج العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC) والأصول الممثلة بالرموز (RWA): نما سوق RWA في عام 2025 بنسبة 260% ليصل إلى 23 مليار دولار؛ نوقشت في جلسة BRICS PAY "الأموال القابلة للبرمجة" لدعم الإعانات والمشاريع البنية التحتية، بالإضافة إلى نماذج التسويات عبر الحدود من خلال الاتصال المباشر للعملات الرقمية للبنوك المركزية، أو منصة مشتركة، أو العملات المستقرة، كما يلخص موقع "بانكوفسكوي أوزرييفيا".

يمكن أن يصبح تكامل الأصول الملموسة الممثلة بالرموز (RWA) في أدوات المنصات الاستثمارية أحد المحركات التالية لتنمية الصناعة.

بعد هذه "الخياطة" للمدفوعات (CBDC) ورأس المال (RWA)، تحصل المشاريع البلدية والصناعية على وصول إلى السيولة وآليات تمويل أكثر مرونة مع تقليل الاعتماد على المؤسسات الغربية.

كيف تستجيب المؤسسات والمدن في مجموعة بريكس: ما هي المنصات الجديدة التي يتم إنشاؤها؟

يتم إنشاء منصات تنسيقية وصناعية: اقترحت غرفة تجارة وصناعة موسكو تسريع تشكيل اتحاد الغرف التجارية والصناعية للمدن الكبرى في بريكس لتنسيق تدابير دعم الأعمال وجذب الاستثمارات، كما صرح نائب رئيس غرفة تجارة وصناعة موسكو فلاديمير بلاتونوف. بالتوازي، يتم إنشاء بورصة حبوب بريكس بمشاركة مشغل من الإمارات العربية المتحدة لتبسيط تجارة المنتجات الزراعية وتقليل التكاليف، كما يفيد موقع "FederalCity".

يؤكد حجم المناقشات المنتدى البلدي الدولي لمجموعة بريكس في سانت بطرسبرغ: أكثر من 5 آلاف مشارك من 50 دولة، وأكثر من 80 فعالية حول "المدن الذكية" والتحول الأخضر والتمويلات البلدية، كما أفاد المنظمون.

ما يقدمه هذا للأعمال:

• "قواعد اللعبة" للبنية التحتية الخاصة بالقطاع (بورصة الحبوب) لتقليل تكاليف المعاملات والخدمات اللوجستية.
• قنوات لتنسيق الاستثمارات وتدابير الدعم المحلية عبر شبكات الغرف التجارية والصناعية للمدن الكبرى.
• تسريع إضفاء الطابع المؤسسي لممارسات CBDC/RWA على المستوى البلدي.

كيف تسرع مخاطر مصادرة الأصول في الغرب من إلغاء الدولرة؟

تزيد سياسة الاحتياطيات من الدافعية للبحث عن بدائل: المصادرة المحتملة للأصول الروسية المجمدة في الاتحاد الأوروبي تقوض الثقة في النظام المصرفي الغربي ويمكن أن تحفز تدفق رأس المال إلى اليوان والذهب وأنظمة المقاصة لمجموعة بريكس، كما تنقل "نوفوستناي فرونت" نقلاً عن "ذا يوروبيان كونزيرفاتيف".

"عندما يعلن الاتحاد الأوروبي أنه يمكنه الاستيلاء على احتياطيات البنك المركزي لدولة أخرى، فإن ذلك يقوض الثقة العالمية في النظام المصرفي الغربي."

على هذه الخلفية، يزداد تقدير "المسارات الموازية" - من Renminbi Digital إلى البورصات القطاعية والممرات اللوجستية الجديدة - كأدوات لتقليل مخاطر التنظيم والعقوبات.

أين ستظهر "نقاط النمو" المستقبلية للبنية التحتية للتجارة الخارجية؟

تتركز الاستثمارات الرئيسية في الخدمات اللوجستية والمناطق الصناعية على المحاور الرئيسية: تطلق روسيا مشروعًا فيدراليًا "لإنشاء بنية تحتية أجنبية" مع زيادة حادة في النفقات - 837 مليون روبل (2025)، 2 مليار (2026)، حوالي 1 مليار (2027) و 10.5 مليار (2028)؛ ومن المخطط دعم مشغلي الخدمات اللوجستية (حوالي 7 مليارات)، وإنشاء مراكز لوجستية ومناطق صناعية (حوالي 4 مليارات)، بالإضافة إلى 4.5 مليار روبل لتطوير منطقة صناعية روسية في منطقة قناة السويس؛ يستهدف المشروع 26 دولة"داعمة" من مجموعة بريكس إلى رابطة الدول المستقلة والشرق الأوسط، كما يكتب "فينماركت".

يتعزز الاتجاه الصيني بالتعاون الصناعي: تتشكل سلاسل إنتاج متكاملة، ويتوسع البحث والتطوير المشترك (5G، الذكاء الاصطناعي)، ومن بين الأولويات - التعزيز الثنائي، والتخطيط المشترك في بريكس، وتبسيط الإجراءات الاستثمارية، كما تنقل "ريامو" نقلاً عن رئيس CFIE لي ييتشونغ.

بشكل عام، تتشكل منظومة متعددة الطبقات لمجموعة بريكس+: مسارات الدفع (CBDC/ Renminbi Digital)، قنوات جذب رأس المال (RWA)، أسواق القطاعات (بورصة الحبوب)، وخدمات لوجستية مادية (مراكز لوجستية أجنبية ومناطق صناعية). هذا يزيد من القدرة على التنبؤ ويقلل من تكاليف النشاط الاقتصادي الخارجي للشركات التي تستهدف أسواق آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا ورابطة الدول المستقلة.