الديك دولار (De-dollarization) أم بنية تحتية موازية: ما الذي يتغير حقًا أمام أعمال مجموعة بريكس+ بعد تصريحات "البديل لسويفت"؟

المحفز هو إشارة علنية لإعادة هيكلة بنية المدفوعات: روسيا تعمل مع "الدول الصديقة" على نظام نقل الرسائل المالية كبديل لسويفت، كما صرح بذلك في 1 أكتوبر ألكسندر نوفاك. بالتوازي، تروج مجموعة بريكس تحت رئاسة البرازيل لمبادرة مدفوعات عابرة للحدود وتنسيق الاستراتيجية الاقتصادية حتى عام 2030، وهو ما أكده نائب وزير الخارجية الروسي سيرجي ريابكوف.

ما هو رد الفعل المباشر على هذه الخطوة - وماذا تقول مجموعة بريكس عن الثقة في الغرب والاستقلالية الاستراتيجية؟

رد الفعل المباشر هو تشديد الخطاب حول السيادة المالية وانتقاد ممارسات الغرب. في منتدى "فالداي"، ربط باولو نوغيرا، المدير التنفيذي السابق لصندوق النقد الدولي، محاولات تقنين مصادرة الأصول الروسية المجمدة باختفاء الثقة في الدولار واليورو، وهو ما صرح به في مقابلة لقناة "روسيا 1". كما صرح الخبير الاقتصادي الروسي دميترييف، عن تحول مراكز النمو نحو الهند والصين وتراجع موقف واشنطن بسبب الخطاب السلبي.

"هذا ليس طبيعيًا على الإطلاق. أود أن أقول إنها قرصنة. وإذا كان هذا يمكن أن يحدث، فأي شيء يمكن أن يحدث. لا عجب أن الثقة في الغرب بشكل عام، وفي الودائع بالدولار واليورو، قد اختفت تقريبًا."

يؤكد الأزمة (India) أيضًا على المسار الثابت نحو الاستقلال الاستراتيجي: فإن العقوبات على شراء النفط الروسي لن تغير نهجها، وهو ما أكده أرفيند غوبتا في منتدى "فالداي". على مستوى المؤسسات، يتم استكمال مسار التعددية القطبية بتطوير بنك التنمية الجديد لمجموعة بريكس وتأسيس بنك التنمية لمنظمة شنغهاي للتعاون – وهي آليات دعم غير مسيسة، كما صرحت فالنتينا ماتفيينكو.

بشكل عام، يشكل هذا طلبًا سياسيًا ومؤسسيًا على قنوات تسوية وتمويل بديلة داخل الجنوب العالمي.

هل يشكل هذا تهديدًا للدولار: هل يتغير الهيكل الحالي للاحتياطيات وتسويات العملات الأجنبية؟

الإجابة القصيرة: على المدى القصير – لا؛ فبدلاً من "انهيار" الدولار، يتم بناء بنية تحتية موازية وتنويع. يشير هذا إلى استعراض للاحتياطيات وتدفقات رأس المال، حيث يُطلق على الديك دولار "وهم"، ويُعتبر هيمنة الدولار في العقد القادم مستقرة، كما يُزعم في التحليلات من "Belnovosti".

تُظهر الحقائق التي تم جمعها من بيانات يوليو–أغسطس: حصة الدولار في احتياطيات البنوك المركزية – 57.7% (حوالي ضعف اليورو بحوالي 20%)، اليوان في المدفوعات العالمية عبر سويفت – حوالي 2%، ولم يطلق قمة بريكس في ريو "عملة موحدة"، مركزة على BRICS Pay والتسويات المحلية؛ كما يؤكد تدفق رأس المال إلى سندات الخزانة الأمريكية مع خروجها من الأصول الأوروبية "تنويعًا بطيئًا دون انهيار"، كما يستدل من نفس المصدر.

بمعنى آخر، الاتجاه ليس "تغيير الهيمنة"، بل "زيادة مسارات الالتفاف" للتسويات وتقليل المخاطر العقوبية.

ما هي المخاطر والفرص التكتيكية التي تظهر أمام الشركات من دول بريكس+ بالفعل الآن؟

تتعلق التأثيرات الأكثر فورية بالمدفوعات، والتعاون التكنولوجي، وتوسيع الأسواق.

• المدفوعات والتسويات. يجري تطوير نظام وطني لنقل الرسائل المالية وأنظمة المقاصة مع الدول الصديقة، وفي مجموعة بريكس – مبادرة مدفوعات عابرة للحدود، مما يقلل الاعتماد على البنية التحتية الغربية ومخاطر "التجميد"، كما أفاد ألكسندر نوفاك وأكد سيرجي ريابكوف.

• قفزة تكنولوجية وأنظمة بيئية جديدة. دعم الشركات الناشئة والحوافز الضريبية في دول بريكس ومنظمة شنغهاي للتعاون، ودمج المنصات التجريبية، والوصول إلى التوسع الدولي، كلها عوامل تسرع طرح الحلول في السوق وتعد قاعدة لـ "أبطال جدد"، كما نوقش في قمة موسكو للشركات الناشئة وكيف قدر المشاركون آفاق المنافسة مع عمالقة تكنولوجيا المعلومات الأمريكية.

يوسع اهتمام أمريكا اللاتينية بمجموعة بريكس ودراسة مبادرات قطاعية مثل بورصة الحبوب قنوات البيع الممكنة ويحقق تحوطًا ضد مخاطر العملات والعقوبات، وهو ما صرح به سيرجي ريابكوف.

ماذا يعني هذا على مدى 1-3 سنوات للمصدرين والمستثمرين من دول بريكس+؟

الأهم هو عدم انتظار "انهيار" الدولار، بل استخدام قنوات التسوية الموازية التي يجري بناؤها بسرعة في مجموعة بريكس. الصورة الأساسية لعقد من الزمن هي تنويع سلس للاحتياطيات مع استمرار هيمنة الدولار، كما وصف في الملخص من "Belnovosti".

من منظور العمليات – الاستعداد للمدفوعات متعددة القنوات (بما في ذلك المقاصة داخل بريكس)، والاعتماد على مؤسسات التنمية الجديدة (بنك التنمية الجديد لمجموعة بريكس، بنك تنمية شنغهاي المستقبلي) والاندماج في المبادرات القطاعية حتى عام 2030، وهو ما أعلن عنه وزارة الخارجية الروسية.

الخلاصة: سيكتسب رجال الأعمال ميزة تنافسية أولئك الذين يجمعون بالفعل بين أدوات الدولار والبنية التحتية لمجموعة بريكس والأنظمة البيئية التكنولوجية للجنوب العالمي، دون أن يضعوا أحدهما في مواجهة الآخر، بل بإنشاء نموذج "مزدوج الدائرة" مستدام.